El Estallido de la Burbuja Inmobiliaria China y la 2ª parte de la Gran Crisis Mundial


En los últimos meses se ha planteado ampliamente la pregunta de si hemos superado ya la crisis (me refiero en términos globales, no en España, donde es obvio que no) y, por tanto, la pregunta es si lo que resta es recuperar la "velocidad de crucero" o bien estamos en las vísperas de otra nueva recaída de la economía internacional, producto de la salida en falso de una crisis que no ha acabado ni mucho menos

Pienso que cada vez hay más datos que confirman la 2ª afirmación del párrafo anterior, y ciertamente lo malo es que esta vez hay dos salidas de las empleadas en la anterior fase de la crisis que parecen difíciles que funcionen:

a) Nuevos planes de estímulos económicos por parte de los gobiernos

b) Los países emergentes como motores de la recuperación económica, en especial China

En realidad el punto b) anterior está relacionado con el punto a), pues la dependencia de las exportaciones de los países emergentes hacen que estos, para superar el "bache" de la recesión de finales de 2008 hayan acometido planes de estímulo de sus economías, como el caso de China, que el 9 de Noviembre de 2008 inició un inmenso Plan de Estímulos Económicos para sostener la demanda, y por tanto la producción y el empleo en sus fábricas, consistente en 586.000 millones de dólares (equivalentes al 60% del PIB español y más de l5% del PIB de China) de inyección de dinero público, fundamentalmente para inversión en infraestructuras y gasto público en general, con el fin de evitar una caída mayor de su crecimiento y empleo. En otros países emergentes se han dado similares planes de estímulos aunque ninguno tan ambicioso como el caso chino

Además del aumento del gasto público con ese estímulo fiscal antes mencionado, en China se acometieron otra serie de medidas para ayudar a sostener el crecimiento anterior a la crisis, que amenazaba con ahogar la economía china y provocar incluso desórdenes sociales:

a) Fuerte disminución de los tipos de interés así como de las reservas legales de los bancos: ojo, el mismo tipo de políticas alentadoras de burbujas que en Occidente, (¿no os recuerda a España?)

b) Eliminación de restricciones al préstamo en determinados sectores. (¿no hicimos esto ya nosotros?)

c) Aumento de devoluciones fiscales a empresas exportadoras (dumping)

d) Estabilización del yuan frente al dólar, que venía apreciándose desde 2005

e) Reducción del IVA y de otros impuestos empresariales

f) Rebaja en las condiciones de protección laboral y de derechos de los trabajadores (pérdida del carácter tuitivo de la legislación laboral)

g) Ayudas tributarias y fiscales a la compra de automóviles (como en España)

h) Estímulo a la concentración industrial de las empresas siderúrgicas

i) Plan de estímulo a la industria textil: ayudas para mejoras de I+D+i, compra de maquinaria, búsqueda de mejoras en la calidad y productividad

j) Plan de estímulo para la fabricación de maquinaria, de uso en otros sectores

k) Plan de estímulo para la industria naval: ahora acapara el 38% de los nuevos pedidos, se pretende mejorar al eficiencia, calidad y productividad incorporando mejoras tecnológicas

l) Plan de estímulo a la industria de informática y electrónica

m) Planes de estímulo para las industrias: ligera, petroquímica, metales no ferrosos, logística, etc...

Se trata de un "paquete" de medidas bastante completo, cuyos aspectos fundamentales son de inversión en infraestructuras y en mejoras en industrias con la idea de poder competir mejor una vez que hayan pasado "las vacas flacas" y de nuevo se vuelva a recuperar la demanda mundial, es decir, el consumo....en los países occidentales (USA sobretodo), y es ahí donde, desde mi punto de vista, comienza el problema para China

El Plan de Estímulos descritos anteriormente ha tenido éxito en los 2 años anteriores al sostener la demanda y evitar una caída mayor de la producción y el empleo, y es la causa de que, por ejemplo, Alemania, gran proveedora de maquinaria y de bienes de lujo, haya tenido un crecimiento muy alto, verdaderamente envidiable, pero está dando síntomas inequívocos de agotamiento, pues estos estímulos estaban pensados para servir en un período coyuntural corto, no para ser la base del crecimiento futuro, como puede deducirse del tipo de sectores a los que se han dirigido los estímulos (preparar a las industrias, muchas de ellas multinacionales o subcontratistas de las multinacionales) para competir en el futuro

Pero como ocurre muchas veces, al no funcionar los planes según lo esperado, hay que modificarlos para tratar de cumplir los objetivos del mismo, por ello, ante la severidad de la crisis en los países occidentales, se modificaron algunos planes para aumentar la demanda interna de China, con el fin de corregir así la caída de la demanda externa, es decir, se ha promovido un crecimiento del consumo y la inversión internos de China, pero hay que tener en cuenta que China es un país profundamente ahorrador y, pese a los bajos ingresos de las familias, ahorran una parte considerable de los mismos

Veamos el consumo familiar de diferentes regiones respecto a China en 2008:

Puede verse que el consumo combinado de los países occidentales + Japón es del orden de 20 veces mayor que el consumo total familiar chino, por ejemplo, sólo Alemania ya tiene un consumo significativamente mayor que China, y estos (los países occidentales) son los compradores de los productos que China produce, por tanto es imposible para China poder sustituir ese inmenso mercado con su mercado interior, al menos en muchas décadas; y así los estímulos sólo podrán funcionar durante poco tiempo a la espera de la recuperación del consumo global, si es que éste se produce...

Veamos ahora el ahorro de las familias chinas respecto a sus ingresos:


En la gráfica anterior la línea roja es el % de ahorro sobre los ingresos totales, puede verse que en 2006, representaba del orden del 40% del total de los ingresos, que ya de por sí son mínimos comparados con los estándares occidentales

Pero ¿por qué alguien que gana de sueldo 2 tazas de arroz al día, se empeña en ahorrar 1 de ellas?¿que impulsa a esas personas que se encuentran, de hecho, en la miseria, a ahorrar tanto porcentaje de sus exiguas ganancias?

Bien, la respuesta a las preguntas anteriores es simple: a pesar de ser un país comunista, China no dispone de un sistema de asistencia al desempleo, ni salarios de jubilación, ni siquiera coberturas por enfermedad de los trabajadores, es decir, el comunismo chino se ha construido sobre parámetros sociales completamente diferentes a, por ejemplo, el comunismo europeo, se trata más de la transposición pura y dura de un régimen de explotación imperial a otro estatista (o partitocrático), igualmente feroz, sin ningún tipo de pretendida concesión al "bienestar" del pueblo y similares aspiraciones que fueron la base, al menos al principio, de las aspiraciones de los movimientos revolucionarios de Europa a principios del siglo XX

Es la inmensa ansiedad ante el futuro, combinado con la posibilidad de tener 1 sólo hijo (en la antigua China una numerosa descendencia era la mejor salvaguarda para la vejez), lo que lleva a los chinos a obsesionarse completamente por el ahorro para su vejez, haciendo que se entreguen como posesos a trabajar y ahorrar para tratar de asegurarse, minimamente, su subsistencia en el futuro, cuando la enfermedad o la vejez los hagan desfallecer
Es una cultura que no ha conocido la Ilustración, que es, aunque parezca paradójico, una herencia del Cristianismo, y así los chinos entienden, por ejemplo, de forma muy diferente el juego del "Ultimatum Game", como ya puse de ejemplo en un post anterior, respecto a los occidentales, como así lo hacen la mayoría de las culturas distintas de la Occidental.
Son los muy diferentes Universos de Expectativas de Occidente y China, como yo los llamo

Por otro lado, hay un tipo de gasto que es generalmente tenido por las personas como "inversión" para el futuro y que tiene una extraordinaria popularidad en España, sí, no os equivocáis, se trata, como no, de la "inversión" en "vivienda". No como útil necesario para vivir, sino como método de "inversión" para el futuro,  de "producción de riqueza", aquello que "nunca baja" que siempre "conserva su valor", que siempre "es necesaria" porque la gente "siempre tienen que tener una casa", la "inversión más segura que existe", por que "alquilar es tirar el dinero", y toda esa serie innumerable de mentiras, exageraciones, prejuicios y leyendas que están, como coartadas, detrás del inmenso desastre económico y social que tenemos encima en España, y que, por cierto, no se mencionan, ni se comparten, en la mayoría de los países cultos (y por tanto desarrollados) de Europa

Pues bien los chinos, por provenir también de un medio rural, de muy reciente industrialización y tener aún mayores necesidades previsoras del "futuro", gracias a los estímulos, a las bajadas de los tipos de interés, y al relajamiento de los créditos bancarios (¿os suena?) se han embarcado, como posesos, en algo similar a nuestra magnífica burbuja inmobiliaria, aunque, por el momento, con menores cotas de endeudamiento que en caso de las familias españolas, pero todo se andará

He usado bastantes datos de un estudio de la Societé Generale, bastante interesante (enlace aquí), y otros de otros informes con datos públicos de entidades de prestigio

Veamos, por ejemplo, la evolución del consumo de cemento de China, comparándolo con el del España, pues en los circuitos internacionales, se usa como ejemplo, la inmensa burbuja inmobiliaria española  absolutamente desbocada y destructiva


Bien, puede verse que cuando el consumo de cemento "per-cápita" en España llegó a los 1.300Kg/año, se produjo el hundimiento de nuestro mercado inmobiliario, y ahora China ya lo ha superado con creces y sigue su tendencia ascendente. Los valores de USA y Francia son mucho menores, de ahí que esos países, sobre todo USA, aunque ha tenido problemas inmobiliarios, el efecto no ha sido tan devastador como en España

Si ahora ponemos una gráfica con el consumo per-cápita de cemento y el PIB per-cápita


Puede verse, en la gráfica anterior, como sube el consumo de cemento per-cápita pero al mismo tiempo el PIB per cápita es muchísimo menor en China que en España, lo cual da una visión bastante inquietante de la capacidad de China de sostener ese nivel de consumo en construcción con una capacidad adquisitiva tan baja

Ahora nos fijaremos en otro aspecto de la construcción en China, que es la construcción de carreteras, algo a lo que recurren frecuentemente las economías que quieren aumentar la demanda interna, pero que no puede entenderse como una actividad "sostenible", y que está muy relacionado con los programas de "estímulos", otra vez la comparación con España tiene sentido

Según el gráfico anterior China tiene más metros asfaltados por cada coche que España (hasta ahora Nº1 en construcción de carreteras) y más del triple que USA, Alemania e Italia, ¿no son muchas carreteras para tan pocos coches?

Si ahora vemos la evolución de las autopistas

China, a pesar de tener 4 veces menos coches que USA tiene ya una red de autopistas de similar tamaño a la americana, pero construida prácticamente de la nada en los últimos 10 años, ¿un poco exagerado no?, se aprecia también el fuerte crecimiento entre 2009 y 2010, gracias a los "estímulos"

Veamos ahora otro tipo de infraestructuras donde los españoles hemos dado "lecciones" al mundo entero (junto con los aeropuertos inútiles), de donde NO se debe invertir

Desde mi punto de vista (de ingeniero) la construcción en líneas de mercancías si es un multiplicador de la eficiencia y de la riqueza, pero las líneas de Alta Velocidad, son poco más que un lujo de "nuevos ricos", una inversión puramente de "prestigio" absolutamente despilfarradora, que no resiste un mínimo análisis coste-beneficio con otras inversiones alternativas, como ha sido el caso español; pero China, de alguna manera, parece querer imitarnos también en este asunto. ¿No empieza a parecerse demasiado China a España en todos estos aspectos?

Para seguir con las comparaciones con España y otros países, veamos el peso de la construcción en el PIB de China ahora, comparado con otro países en 2007, antes de la explosión de la "burbujita" española

¡Caramba!, el peso de la construcción en China es del 19%, cuando en España, en la "punta" de la burbuja era de casi el 17%, bien, en el caso de China el peso de la construcción residencial es menor, pero no deja de ser un porcentaje desproporcionado y desde luego poco "sostenible", puede compararse con el resto de los países desarrollados y es abrumadoramente mayor, cosa que aporta un riesgo cierto a esa economía

Veamos la evolución del mercado de la vivienda en China, para darnos una idea de la magnitud de su crecimiento


Puede verse que la media de crecimiento del mercado de la vivienda ha sido del 25% desde 2003 al 2010, y que tras los descensos de 2008 y 2009, gracias a los "estímulos" el crecimiento se ha acelerado en 2010 y 2011, ahora el crecimiento es del orden del 35%, mucho mayor que España en la fase más acelerada de su burbuja

Veamos hasta que punto se está absorbiendo esa construcción de viviendas con idea de ver hasta que punto es "sostenible" en el futuro
Como puede verse en la gráfica anterior, el área acumulada de viviendas construidas en China desde 1999 es mayor que el área total construida en Europa en la actualidad, es decir, en China se ha construido en 10 años lo suficiente para dar vivienda a 600 millones de personas, con un requerimiento de 30m2/persona, pero en ese período el crecimiento de la población urbana china ha sido de "sólo" 185 millones, cifra impresionante pero que no explica tanta construcción

Sólo en 2010 China ha construido una superficie total de 1.800 millones de m2 en viviendas, suficiente para albergar toda la superficies de las viviendas actuales de España, y según el cálculo de 30m2/persona, suficiente, por tanto, para dar alojamiento a 60 millones de personas más, pero es que el incremento de la población urbana ha sido de "sólo" 20 millones de personas, ¿a qué se están destinando estas construcciones?¿no empieza a parecerse China a una inmensa "Villa Pocero"?

Todo lo anterior explica el inmenso incremento de la demanda de acero, minerales, combustibles, etc...que sigue sosteniendo China, pero toda esa demanda con este tipo de crecimiento "a la española", ¿es sostenible?, vosotros sabéis la respuesta tanto como yo

Hasta ahora el sostenimiento fundamental del crecimiento de China ha sido la producción industrial, veamos que "pinta" tiene la producción industrial recientemente, usando el índice de producción industrial PMI de HSBC


Del gráfico anterior se ve que la línea de tendencia en Mayo ha tocado la barrera de 50, que marca la diferencia entre el crecimiento y la contracción, es decir, a partir de Mayo vamos a ver cómo la producción industrial de China se reduce. OJO a una de las frases en la parte alta del gráfico anterior "new export business felt at faster rate in twenty seven months", es decir, los nuevos negocios de exportación han caído a al ritmo mayor en 27 meses, es decir, desde el "desastre" de finales de 2008
¿Que nos está indicando este gráfico?, pues ni más ni menos que estamos iniciando una nueva senda de caída de la economía mundial, cuya "locomotora" estaba siendo China

El fenómeno de la construcción en viviendas e infraestructuras ha podido ser sostenible en China en los años del "boom" de las exportaciones de los productos industriales, pero una vez que ha iniciado su declive el consumo occidental, que es el mercado de los productos chinos, el sostenimiento de esas tasas de construcción han sido del todo insostenible, el problema es que el sector de la construcción tiene una inercia bastante grande, y además se ha acelerado gracias a los "estímulos" monetarios y fiscales del gobierno chino, y ahora es una inmensa burbuja a punto de estallar, con el previsible efecto en la economía del resto del mundo, en particular los países proveedores de materias primas, por ejemplo de Sudamérica, a los cuales he dedicado un post recientemente

Uno puede pensar que esto no debería ser tan problemático para ese país, que un país que se ha industrializado tan rápidamente y con tanto éxito no debería estar sujeto a este tipo de problemas, o que debe poder "capearlos" con mayor facilidad, gracias a los inmensos ingresos obtenidos al ser la "potencia" industrial de referencia a escala global (como lo fue USA en las décadas inmediatamente posteriores a la IIGM)

Pues bien ahí está el "quid" de la cuestión, los anteriores desarrollos de la industrialización de los países europeos y de USA para nada tienen que ver con el proceso de industrialización de China, pues no se daba a la escala actual la "globalización", y los desarrollos del pasado eran fruto de fuerzas y recursos internos de los propios países, y eran guiados mayoritariamente por empresas y tecnologías locales, la inmensa mayoría de los recursos generados por la industrialización en el pasado de los países europeos, se quedaban en esos mismos países en forma de sueldos, beneficios e impuestos; pero esto no es así en el caso de China, y es preciso repensar qué papel está representando China en la economía mundial y en la dialéctica del poder económico global

He escrito algunos posts anteriores sobre el "desacoplamiento" de las economía emergentes de las avanzadas y como, desde el año 2009, los países emergentes han continuado creciendo casi como si nada hubiese sucedido y han sostenido el crecimiento mundial y la demanda de muchos sectores a pesar del "parón" de las economías occidentales. La verdad, no tengo más remedio que cambiar mi forma de ver este proceso, y me tengo que desdecir de mis fuertes afirmaciones de la "Decadencia de Occidente" y el resurgir de China, aunque hay algo de verdad en todo esto, el proceso será más largo de lo que había descrito, y no exento de retrocesos y de posibles graves problemas

Curiosamente, lo que me ha llevado a dudar de todo el proceso de crecimiento de China no es la constatación de una burbuja inmobiliaria, sino mis investigaciones sobre la temática de los paraísos fiscales y, por tanto, de las fuerzas impulsoras de la globalización, donde la mecánica de evasión fiscal es una de las principales o quizás, de hecho, la principal fuerza impulsora, quizás más aún que la mano de obra barata

Es preciso detenerse un momento y analizar cómo se ha construido el crecimiento exponencial de China en los últimos años, en particular desde su ingreso en la OMC (Organización Mundial del Comercio), y tratar de deducir de ahí sus verdaderas potencialidades y entender el proceso actual de la economía globalizada, y su posible sostenibilidad futura

China, efectivamente tiene un superávit comercial con el resto de los países de Occidente, pero en cambio mantiene un déficit comercial bastante grande con muchos otros países exportadores de Asia, y no me estoy refiriendo sólo a exportadores de materias primas, sino de productos industriales (sobre todo componentes)

Hay que analizar todo el proceso de crecimiento de China como dentro de la modificación de las cadenas de suministro de las grandes multinacionales, que han realizado un gran dispersión de sus producciones por diferentes países, en complejas cadenas de producción y ensamblaje

El motivo fundamental de estas cadenas logísticas extensas no es por eficiencia económica en sí, pues todo este movimiento conlleva costes inevitables y los problemas de devoluciones, trazabilidad, control de calidad, etc...se complican, pero hay una ventaja fundamental en todo el proceso: la evasión fiscal en los países productores durante toda la cadena de producción

El mecanismo que usan las multinacionales en estos países es similar al que hacen en sus suministros a los países occidentales, como ya he descrito en un anterior post referido a los paraísos fiscales, es decir, en cada transferencia de los componentes de un país a otro se usan los mecanismo de "transfer mis-pricing" con alteraciones fraudulentas de los precios de los productos, de tal manera que las grandes corporaciones "sifonan" en cada una de las transferencias, los beneficios reales que pasan a engrosar la inmensa "economía sumergida" de los paraísos fiscales, mientras que las verdaderas ganancias de los países productores, tanto de  los trabajadores, como de los estados, son mínimas

China es ahora mismo un "hub", un centro de ensamblaje y logístico de las grandes corporaciones multinacionales, desde donde se suministra a los mercados occidentales, pero sólo tiene una parte de la cadena tecnológica y del valor, ni mucho ni menos el total, y recibe a cambio migajas, comparadas con las ganancias reales de todo el proceso completo
Por otro lado la elección de China es, entre otras cosas, por su capacidad de intervención en los foros internacionales, lo que permitió su ingreso en la OMC, acelerando aún más el proceso de crecimiento de esta dinámica globalizadora de la producción y la evasión fiscal

China, sus gobernantes, conocen perfectamente el proceso y siguen el juego a la espera de poder participar en él, cosa que no será fácil pues las grandes corporaciones controlan la comercialización en los mercados de los países ricos, y no van a permitir que esto cambie, para ello cambiarían las reglas del "juego" actuales (me refiero al libre comercio) si ven peligrar su privilegiada situación

Por otro lado también ha cambiado mucho mi visión sobre los gobernantes, y en general, la clase dirigente china, pues, como es público y notorio, las mayores inversiones de capital chino en países extranjeros no son, como podría pensarse, en compra de materias primas o de empresas, sino en paraísos fiscales, por lo que el comportamiento de las élites chinas me recuerdan a las de los altos cargos del partido comunista de la URSS en el período de privatizaciones y en general de "liquidación" del patrimonio industrial y de materias primas de la URSS, es decir, el tipo de comportamiento "depredador" usual en las los clanes plutocráticos del 3º mundo

Veamos algunos ejemplos:

a) HSBC reporta que del total acumulado de las inversiones de China en Latinoamérica, el 93% ha ido a parar a los paraísos fiscales asentados en las islas del Caribe, y sólo un 0,2% a Brasil, el mayor país de Sudamérica

b) Las inversiones directas provenientes de las Islas Caimán, Bermuda y las Islas Vírgenes, representan el 40,6% de las inversiones directas en Hong-Kong, según la UNCTAD (United Nations Commision on Trade and Development)

Veamos ahora cual es el destino de las inversiones extranjeras de China por países:

Como puede verse, la inmensa mayoría de las inversiones chinas van a 3 paraísos fiscales: Hong-Kong, Islas Caimán e Islas Vírgenes, lo cual no parece ser precisamente un "fair play" de un país donde predomina "la dictadura del proletariado"

Curiosamente además la mayoría de las inversiones de Hong-Kong se dirigen de nuevo hacia China, completándose una suerte de "bucle" de dinero "negro" desde China a Hong-Kong y de nuevo vuelta a China como método de evadir impuestos y para recibir las ayudas fiscales a la inversión del exterior en China

¿Es que los altos cargos del partido desconocen este juego?, parece muy difícil que un país con el control autoritario de China, pase desapercibido todo ese volumen de dinero tan inmenso, todo apunta que son los miembros poderosos de la "Intelligentsia" de China los que están jugando a parecerse a las élites de super-ricos occidentales (como en su día lo hicieron las élites del comunismo soviético)

Así pues tenemos la integración de China en la "cadena de valor" de las grandes corporaciones, o lo que es lo   mismo, de los grandes poseedores de los recursos financieros a escala global, con lo que se ha conseguido:

a) La destrucción de la estructura productiva occidental

b) La construcción de una economía basada en el endeudamiento en los países occidentales por la causa del punto anterior, y que ha entrado en quiebra

c) El aumento brutal de los desequilibrios de riqueza, originándose el inicio de la destrucción de la clase media occidental y su sustitución por una suerte de "esclavitud de deudas"

d) Inicio del mismo tipo de saqueo vía endeudamiento también en China, como copia de los esquemas Ponzi que tanto éxito han producido en Occidente a los principales propietarios de los grupos financieros

e) Insostenibilidad de las bases económicas actuales, sin arreglo posible vía medidas de austeridad, al agotarse los márgenes de endeudamiento. Esto acabará perjudicando también a las clases más adineradas

f) Entrada en picado en una evolución económica deflacionaria, por caída en picado de la demanda, y por tanto, del empleo, con una inestabilidad social creciente, profundización en situación pre-revolucionaria y de tensión internacional

g) Agravaminento de los factores desestabilizadores sociales y deflacionarios por el ahondamiento en la búsqueda frenética del incremento de la productividad a través del debilitamiento de los sueldos, derechos laborales y el incremento de la automatización en todos los sectores

Por tanto, a partir de ahora hemos de prepararnos para la edición de una 2ª parte de la crisis económica mundial, pero ahora con aún menos salidas que en 2008, y con muchas más tensiones sociales, pues el efecto del derrumbe de China tendrá un impacto mucho más devastador que la crisis de "deuda soberana" de los países "periféricos" como España, al cual se le acumula otro problema más

Sinceramente espero equivocarme

Adjunto algunos vídeos interesantes sobre la burbuja inmobiliaria en China





Interesante entrevista a un economista chino que detalla que los precios medios de la vivienda en muchas ciudades chinas es de +20 veces el salario anual de un trabajador chino, así como del efecto de la corrupción política está teniendo en el inflado de la burbuja inmobiliaria china (¿no recuerda esto también a España?)
Hay que prepararse para el "hard landing"



Vídeo en inglés de la TV australiana sobre las "ciudades fantasmas" de China, inmensas "Villas Pocero" alrededor del país, pero para 12 millones de personas cada una. Uno de los entrevistados afirma que en China hay 64 millones de apartamentos vacíos, como una estimación "muy conservadora"



Inteligente exposición de los problemas de la economía de China, bajos salarios y márgenes (he descrito las causas en este post más arriba) y un modelo económico completamente insostenible que se vendrá abajo en medio de problemas y conflictos sociales y políticos



Adjunto un buen documental que muestra como el estado chino está derribando los barrios humildes donde la gente, con fatigas, puede pagar los precios y alquileres, para construir inmensos bloques de apartamentos flamantes que casi nadie puede pagar y que origina la "nueva esclavitud" del siglo XXI que también conocemos en España

http://youtu.be/QXNLFlbrlg8

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...