La Crisis Mundial (I): El Origen

Sin emplear el lenguaje de los profesionales de la economía (a los que no pertenezco), voy a tratar de explicar mi hipótesis sobre las causas últimas que han generado la actual debacle económica mundial (no abordo el caso de España que merece una mención aparte, pero que a su vez también sigue la pauta y está condicionada por la crisis mundial, aunque agravada por peculiares factores internos)

Los factores para mí fundamentales que están el origen de la crisis son:

a) El inmenso poder y peso del mundo financiero (los llamados “mercados”) en la economía global, su capacidad de manejar y controlar a las empresas productivas, así como a las entidades de crédito

b) La capacidad conseguida por el mundo financiero para influir, presionar, o abiertamente llegar a controlar a los diferentes actores del ámbito económico y social, con vistas a obtener un trato favorable y una complicidad en sus fines. Es de destacar el control de los “creadores de opinión” como: Estados, Medios de Comunicación, profesionales de la economía, periodistas, partidos políticos, etc….

c) Consecuencia del párrafo anterior ha sido el relajamiento continuo de los controles al funcionamiento de los mercados financieros y vendido por los poderosos del mundo financiero como mejoras en la “libertad” a los emprendedores, “creatividad” empresarial, y otras tantas mentiras que sólo esconden esquemas piramidales y burbujas tan antiguos como el mismo dinero. Detrás está una verdadera complicidad de los poderes públicos, incluyendo el poder judicial, todos ellos se han beneficiado del funcionamiento demencial de este “Sistema”

d) La velocidad y libertad del tráfico de capitales financieros de un lugar a otro del globo (globalización financiera), así como la seguridad jurídica generalizada que existe en ese tráfico, casi absoluta a nivel mundial. Esto da un poder increíble para dictar condiciones a los Estados o territorios, todo al margen del funcionamiento democrático de los mismos, además es una fuente de inestabilidad, ya que esa misma facilidad de movimiento hace amplificar la posibilidad de “pánicos” y otros fenómenos abruptos de movimiento de capital que podrían amortiguarse si no existiera esa velocidad extrema

e) La pérdida de peso de la economía “real” o de fabricación de bienes, sobretodo en los países desarrollados y su sustitución por una economía basada en el crédito y la especulación

f) La descapitalización sistemática de las empresas industriales, que devienen proyectos financieros en los que se buscan rentabilidades a corto plazo a costa de la sostenibilidad futura. Un caso paradigmático es la desaparición completa de la multinacional ICI (Imperial Chemical Industries), todo un gigante casi centenario que era el buque insignia de la industria química británica y orgullo de toda una nación. Esto es consecuencia del 1º párrafo, y es como se traduce a efectos prácticos las consecuencias de la toma de poder de mundo financiero de la propiedad de las empresas

g) La deslocalización sistemática de las empresas productivas (economía real) a países de menores costes laborales y medio-ambientales, en particular la espectacular escala del desplazamiento de los centros de producción a China en los últimos 10 años, con la consiguiente pérdida de puestos de trabajo y de actividad en los países occidentales y el ahondamiento, en los países occidentales de modelos productivos basados en la especulación y el crédito, como ya comenté en el punto e). El caso de España es paradigmático, pues su crecimiento económico y creación de empleo se ha sostenido, en los últimos 10 años, sobre una gigantesca burbuja inmobiliaria, de un peso relativo en la economía del país como no se recuerda en ningún otro país desarrollado

Podría decirse que en alguna medida estos factores han estado siempre presentes en la economía capitalista, pero lo nuevo es la escala y el peso que han alcanzado en las últimas 3 décadas, y que, desde mi punto de vista, están el origen de la inestabilidad que ha originado la crisis actual

Supongo que los factores anteriores son conocidos y compartidos por muchos que se dedican, como aficionados o profesionalmente, a la economía, por lo que pienso que son de alguna manera unos “lugares comunes” para mucha gente, no creo estar diciendo nada nuevo.


En cuanto a responder a la pregunta ¿Cuándo? Desde mi punto de vista este movimiento se inició en los EEUU como consecuencia de la guerra del Vietnam

La guerra del Vietnam tuvo, para mí 3 consecuencias fundamentales que explican el inicio del proceso antes descrito, dos de ellas son decisiones de tipo económico-político y la tercera es de índole ideológica, y no es en absoluto la menos influyente, de hecho pienso que es la más importante de las tres:

a) El inmenso endeudamiento que produjeron los gastos de la guerra, hicieron que EEUU, bajo la presidencia de Nixon, abandonara el patrón oro en 1971 y que renunciara a los acuerdos de Bretton Woods, embarcándose en una política económica expansiva y de muy alta deuda pública. Así se inicia también un movimiento generalizado de “pérdida de temor” a la economía basada en el crédito, que es la que predomina desde entonces en los EEUU

b) Consecuencia de lo anterior el gobierno americano buscó la manera de poder hacer sostenible el dólar, con una deuda pública en constante crecimiento sin que se resintiese gravemente el “modo de vida americano” a medio plazo.

La solución llegó de los acuerdos de garantía de seguridad con Arabia Saudita en 1974, que como contraprestación, obligaba a que todas las compras de petróleo del Golfo debían hacerse en dólares. Esto hace que el dólar sea una moneda respaldada, no por el oro, sino por el petróleo, ya que quien quiera comprarlo, no tiene más remedio que comprar dólares y esto le dota de un inmenso valor intrínseco.

Preguntado Milton Friedman (el apóstol del neo-liberalismo) sobre los peligros de la deuda pública americana, respondió algo así como “no hay de qué preocuparse, nuestra deuda pública es en dólares, no es en marcos o libras o yenes, y nosotros tenemos las planchas….” Esto potenció la idea de que la deuda americana puede ser “infinita”, mientras se pueda imprimir suficiente papel. Dinero fiduciario sostenido por la contrapartida en petróleo, o entendido de otra forma, una contribución de todo el mundo a financiar el nivel de vida americano

c) La derrota del Vietnam fue un shock para la sociedad americana, y podría compararse, algo más atenuado, al que produjo la derrota de Alemania en la 1ª Guerra Mundial y el posterior Tratado de Versalles.

La mentalidad de esos dos pueblos (el alemán y el norteamericano) se asemeja en su el origen calvinista por su ideario “predestinacionista”, del que dimana su mitología de “pueblo elegido”, el “destino manifiesto”, etc… tan reforzada por la cinematografía americana. La derrota y los posteriores años “depresivos” de Jimmy Carter, hizo a los americanos anhelar a un “hombre fuerte” que los guiase de nuevo hacia la grandeza que se merecen, algo parecido al ansia de “Führer" de los alemanes a finales de los años 20. Eso los hizo entregarse a los reaccionarios cantos de sirena del Sr. Reagan , y su política de desmontar el estado del bienestar para entregar los recursos al mundo financiero y la des-regulación subsiguiente pronto fue imitado por Gran Bretaña y posteriormente, en mayor o menor medida, por el resto de las economías desarrolladas.

Este sería el inicio del movimiento a la inversa del “péndulo ideológico” que hace que la mentalidad predominante en el pueblo americano abandone los presupuestos de la social-democracia, adquiridos recientemente, para hacer suyos los del neo-liberalismo económico y el darwinismo social, defendido como la “esencia” de los “valores americanos”. Este mismo pensamiento se extenderá por todo el mundo como una mancha de aceite

Las consecuencias de esta "nueva" política que se inicia con Ronald Reagan han sido devastadoras para el reparto de la riqueza, adjunto una gráfica de la distribución de la riqueza en USA en el período de 1917 -2017, en particular la riqueza en manos del 10% de la población con mayores ingresos, y como puede verse, este 10% de la población acapara ya más de la mitad de la riqueza total, un porcentaje que hay que volver a 1927 para ver algo similar, y como se aprecia, el deterioro comienza a principios de los 80 y continúa de forma sostenida hasta la actualidad:



Por otro lado la caída del “Muro de Berlín” supuso, de hecho una luz verde para la extensión, a escala planetaria, de las políticas neo-liberales de EEUU y UK, tenidas como la “única” política económica "racional" y "que funciona".
El hecho de que se hubiese “aplacado” el monstruo revolucionario, hizo que creciera la seguridad jurídica y política de los desplazamientos masivos del capital financiero en los países del 3º mundo (entre los que incluyo a China), de esta manera, a partir de ese momento, las inversiones del capital se hicieron en la deslocalización de los centros productivos occidentales hacia países que antes eran considerados “inestables” por los riesgos inherentes a la existencia de una miseria generalizada, y por tanto el riesgo de revoluciones o de exacciones traumáticas de la propiedad privada de bienes y dinero.

Por otro lado las oligarquías de esos países, ya no acudían en tan gran escala, como antes, a invertir los beneficios obtenidos en el exterior y en bancos extranjeros, esa sería una parte positiva de este proceso para estos países, aunque en una alta proporción también se dejaron seducir por los "cantos de sirena" de los negocios financieros occidentales, como los del Lehman-Brothers o Madoff, este último una estafa piramidal sin tapujos

El “pensamiento único” había triunfado, junto con el “Fin de la Historia” que declamaba Fukuyama y otros voceros del neo-liberalismo (que es en realidad una política tan antigua como el propio hombre)

En este esquema, en particular lo que ha tenido un fortísimo impacto, y ha dado el “combustible” monetario necesario, ha sido la generalización de los fondos y planes de pensiones privados, como resaca de ese "péndulo ideológico", y estos fondos han aportado, a los magnates del mundo financiero, unos recursos económicos inmensos, que les han permitido controlar casi todos los resortes del poder económico que describíamos al inicio.
En España este movimiento también caló hondo por las campañas de apoyo a los planes y fondos de pensiones, con desgravaciones fiscales incluidas, cuya promoción inició el gobierno del PSOE a mediados de los 80
Esta es una manera en que los gobiernos se hacen cómplices de los grandes especuladores financieros del mundo

En el caso particular de las empresas de fabricación (en varias de las cuales he trabajado en mi vida laboral), el hecho de que sean las corporaciones y agentes financieros las que controlan las empresas, hacen de estas unas víctimas propiciatorias de proyectos financieros cortoplacistas, así no se trata de apostar por los beneficios de la empresa, sino por maquillar los resultados de las mismas a corto plazo con idea de que suban las acciones, sean vendibles y poder obtener las plusvalías por su venta, a fuerza de recortar gastos de personal, mantenimiento, renovación de equipos, etc…y haciendo cada vez más difícil su futuro.

Una vez generadas las plusvalías por la venta, el siguiente comprador trata de hacer algo similar al anterior poseedor, y se embarca de nuevo en una política de mejora de las acciones a base de recortes en los costes etc..., que sume a la empresa en una espiral de descapitalización que la hace prácticamente insostenible. Luego, se reclaman ayudas públicas de todo tipo, antes de que, como ocurre en muchos casos, la empresa deje definitivamente el país y cierre el centro de producción (el caso de DELPHI en Puerto Real es un ejemplo claro)

Es paradigmático, del comportamiento corto-placista de las empresas, el accidente en la refinería de BP en Texas el 23-3-2005, en el cual murieron 15 personas y 170 resultaron heridas, resultado de la repetida ignorancia, por parte de los ejecutivos de la compañía, de las demandas de los técnicos de la planta de recursos para la renovación de equipos, mantenimiento y mejoras en la seguridad de la planta, y en vez de eso, los ejecutivos de la compañía ordenaron recortes de un 25% en los presupuestos de mantenimiento entre 1999 y 2005, precisamente en un año donde los beneficios de BP en USA batieron todos los records históricos

Seguirá……..